Прохождение отопительного сезона в Европе (да и в целом в мире, учитывая, связку через СПГ) — одна из основных тем для обсуждений в энергетике. Понятно, что просто не будет. В то же время делать точные прогнозы здесь имеет мало смысла, так как непредсказуемый фактор погоды влияет никак не меньше сокращения предложения и вводимых ограничений со стороны спроса.
Для иллюстрации достаточно посмотреть на долгосрочную динамику запасов газовых хранилищ в Европе, разброс зимнего спроса очень велик. В какие-то годы газа хватало впритык, а в какие-то тёплые зимы запасы по окончанию сезона оказывались настолько большими, что это влияло на цены весь следующий период закачки. А ведь каждый закачанный, но не использованный в текущем сезоне кубометр — для трейдера или поставщика газа это, во-первых, замороженные деньги, во-вторых, ненужная оплата услуг по закачке и хранению. Но рассчитать точный спрос всегда сложно из-за погоды.
Новости партнеров
Если же дефицит окажется серьезным, то особо интересно будет наблюдать, сохранится ли солидарность европейских стран. Первые признаки разлада мы уже видим. Направлений в схеме «каждый за себя» здесь может быть два. Во-первых, непредоставление газа из национальных хранилищ странам, испытывающим дефицит. Во-вторых, контроль над СПГ-терминалами или магистральными газопроводами, проходящими через ту или иную страну.
Ярким примером здесь является Польша, которая ещё практически в начале сезона закачки газа почти полностью заполнила свои хранилища, а в начале августа забила их и на 100%. Но тем не менее уже заявила, что делиться ни с кем не собирается. Одновременно, проблема Польши в том, что у неё теперь нет ни контракта с «Газпромом», ни прямого доступа к российскому газу. И в случае реального дефицита, реверсные поставки через Германию, которые используются сейчас, просто исчезнут.
Российские объемы (10 миллиардов кубометров в год) планировалось заменить поставками из Норвегии по новому газопроводу Baltic Pipe, но по последним сведениям, заполнен он будет только на 35%. К слову сказать, самому «Газпрому» изначально был не важен этот новый трубопровод, так как общий объём поставок из Норвегию в Европу в любом случае не меняется. Объём газовых хранилищ в Польше — чуть менее четырех миллиардов кубометров, и легко прикинуть, что эти объёмы действительно полностью понадобятся стране самой в случае дефицита трубопроводного импорта.
Если же говорить о магистральных российских газопроводах в целом, то сложилась парадоксальная ситуация. Традиционно считавшийся самым политически надежным северный маршрут в Германию практически не работает («Северный поток — 2» не запущен по политическим мотивам ЕС, «Северный поток — 1» — на 20% мощности). Более того, с 31 августа «Газпром» будет три дня проверять оставшуюся работающую турбину на дефекты, и в случае проблем полностью остановится и «Северный поток — 1».
В то время как второстепенный «Турецкий поток» становится и политически важным маршрутом.
Напомним, что после отказа в 2014 году Болгарии стать входом для «Южного потока» и заморозки проекта, и появился проект «Северный поток-2». А «Турецкий поток» (с половиной мощности от «Южного») был всё же реализован, но по двум причинам. Во-первых, уже был проложен сухопутный коридор по России, плюс «пропадали» трубы для морского участка. Во-вторых, только с помощью этого маршрута можно было поставлять газ на Балканы, в первую очередь в дружественную Сербию, без зависимости от украинского транзита. Но из-за небольшой мощности сухопутной трубы по Европе, понятно, что рентабельность проекта была умеренной.
Тем не менее, политически всё сработало. Сразу в три страны, которые сейчас сохраняют лояльность в условиях западного санкционного давления — это Турция, Сербия и Венгрия — газ поставляется именно через «Турецкий поток». Правда, в Европу из Турции газ поступает в Болгарию, но последние сообщения о том, что страна хочет вернуться к переговорам о покупке российского газа (после отказа платить в рублях и разрыва контракта), говорит в пользу того, что проблем как минимум с транзитом быть не должно.
Новости партнеров
Любопытно, что уже сейчас в Венгрии газа в подземных хранилищах (ПХГ) хватает на 141% от необходимого зимнего отбора и 34% от годового потребления. Это много. При этом сами ПХГ Венгрии заполнены только на 60%, а «Газпром» поставляет ещё и газ сверх контракта — чтобы Венгрия могла закупить (и, вероятно, закачать) дополнительные 700 миллионов кубометров.
Видим обратную ситуацию с Польшей — стабильные российские поставки, при этом объём хранилищ в стране почти в два раза больше, чем в Польше, а потребление газа — в два раза меньше.
Таким образом, в газовом кризисе у Венгрии появляется особая роль. Она находится на стабильном маршруте поставок газа с переполненными по отношению к собственным нуждам, но пока недозаполненными в абсолютном объёме хранилищами. Не исключено, что страна, которая подвергается критике внутри ЕС, как за внешнеполитическую, так и за внутриполитическую позицию, планирует как-то разменять зимой свои газовые избытки.
Примеры можно продолжать. Можно напомнить и о нейтральной Швейцарии, где министерство энергетики уже заявило, что по условиям контракта в случае необходимости может подсоединиться к проходящему по её территории газопроводу из Германии в Италию.
Ещё один сюжет — Великобритания. Напомним, что у этой страны много терминалов по приёму СПГ, но практически нет хранилищ. Поэтому летом континентальной Европе помогал поток СПГ, который импортировался на терминалах острова и далее через трубопроводы шёл на континент. Но зимой такого потока не будет, более того, иногда зимой Великобритания сама импортирует газ с континента. На практике в последние тёплые зимы такого почти не требовалось.
В подобных обстоятельствах неудивительно, что страны с выходом к морю, но без своих терминалов по приёму СПГ стремятся ими обзавестись — лучше не рисковать, надеясь на то, что газ с соседских терминалов дойдёт к ним. В первую очередь, речь идёт о Германии. Здесь уже в начале 2023 года планируется запустить два плавучих терминала.
Но главный вопрос — найдется ли для новых терминалов дополнительный СПГ. В течение всего 2022 года обсуждается, что Европа переманивает СПГ из Азии, и таким образом компенсирует российскую недопоставку, в срок заполняя хранилища. Но нужно понимать, что Азия при этом сократила импорт СПГ всего на 15-20%, в основном в ЕС уходят спотовые объемы. Сможет ли АТР прожить на таком же сниженном импорте и зимой? В таком случае, и Европе будет проще пережить отопительный период. Повторимся, очень многое будет зависеть от погоды, причём из-за перетекания СПГ — от погоды, как в Европе, так и в Азии.
Мы осознанно не обсуждаем сейчас вопрос цены. Высокие цены в любом случае помогают сокращению спроса за счёт экономии, отключения энергоёмкой промышленности, что уже вовсю происходит. А в генерации электричества давно в разы дешевле топить мазутом, просто не везде это переключение возможно. Высокой ценой можно переманить даже часть СПГ из азиатских долгосрочных контрактов, предназначенный для промышленности.
Новости партнеров
А Китай, к примеру, может где-то вернуться к угольному отоплению, дополнительно сократив спрос на СПГ. Европа, безусловно, найдет деньги, чтобы не замерзнуть и купить газ по любой цене. Другое дело, что ни за какие деньги не удастся перекупить чужой газ для нужд отопления. Ведь зачем нужны деньги, если сам замерз.
