ГлавноеАналитикаНулевой депозит: почему россияне не спешат возвращать деньги в банки

Нулевой депозит: почему россияне не спешат возвращать деньги в банки

Опубликовано

В минувшем году клиенты банков сняли с рублевых и валютных депозитов рекордные суммы. Это типично для кризиса, но потом деньги обычно возвращают. На этот раз обратно ждут лишь 40%. Куда делся кеш, стоит ли финансистам на него рассчитывать и что будет со ставками по вкладам — в нашем материале.

Опустошили счета

Новости партнеров

За год со счетов забрали 2,8 триллиона рублей — 25% общей наличной денежной базы. Столь масштабный отток из банков клиентских денег — результат и коронакризиса, и низкой доходности депозитов. Уменьшение ключевой ставки Центробанком удешевляет кредит и поддерживает бизнес, но вместе с тем делает вклады не столь выгодными.

«В декабре средний процент по краткосрочным банковским депозитам для физических лиц не превышал 3,4. С учетом того, что годовая инфляция достигла 4,9%, реальная доходность (за вычетом инфляции) вкладов стала отрицательной», — объясняет Дмитрий Воронов, завкафедрой прикладной экономики Технического университета УГМК.

Еще один фактор — опасения, связанные с новым налогом на депозиты. Как разъяснили в Федеральной налоговой службе (ФНС), он коснется только тех, у кого в банках в совокупности будет больше миллиона рублей, а доход по процентам превысит ключевую ставку ЦБ. Но кто-то этого не понял или просто решил перестраховаться и забрал наличку.

Вложили кто куда

Куда делись все эти средства? В основном на рынок недвижимости. Покупка жилья на сбережения — самая популярная стратегия. Ажиотаж подогрела программа льготной ипотеки, запущенная весной и продленная до июля 2021-го. Цены на квартиры выросли более чем на 20 процентов, а сумма ипотечных кредитов — почти на 50.

«В прошлом году, несмотря на пандемию, российский рынок недвижимости переживал бум. Не секрет, что недвижимость покупали главным образом на наличные рубли или валюту. Собственно, для этого и снимали деньги в банках», — указывает ведущий аналитик QBF Олег Богданов.

Склонность населения инвестировать в жилье подтвердило исследование «Дом.РФ» и ВЦИОМ: 66 процентов россиян считают приобретение недвижимости более выгодным, чем банковский вклад.

Новости партнеров

Немало сбережений утекло на фондовый рынок. Прежде всего в ценные бумаги — российские и американские акции, а также еврооблигации. Согласно «народному портфелю» MOEX, в топе спроса — компании США, фонды на золото и долларовые активы. Перевод средств при отрицательных процентных ставках на фондовый рынок — общемировая тенденция. Взрывной рост числа новых брокерских счетов в последнее время наблюдается везде, в том числе в России.

«Граждане не видят смысла в депозитах под 4% и ищут инструменты, позволяющие инвестировать под привычные 10% годовых. Поэтому такая прибавка клиентов у Московской биржи — в 2,5 раза за год. Средства физических лиц на брокерских счетах достигли трети общей суммы депозитов», — отмечает Антон Утехин, основатель инвестиционной платформы StartTrack.

Проверенный «инструмент», как водится, — матрас. По самым скромным оценкам, люди держат дома порядка пяти триллионов рублей. Это те, кто боится нового налога, кризиса банковской системы, заморозки вкладов, инвестиционных рисков и других сюрпризов.

Возвращать не планируют

В том, что в кризис россияне «обезжирили» депозитную базу банков и запаслись наличными, нет ничего удивительного. Спрос на кеш всегда увеличивается в условиях неопределенности. Это прямое следствие панических настроений: деньги всегда должны быть под рукой. Включились те же механизмы, что и при ажиотаже вокруг гречки и товаров первой необходимости.

Так же было в кризисы 2008 и 2014 годов, однако наличные довольно быстро вернулись в банки — поспособствовал рост ставок по депозитам. Сейчас ситуация совершенно иная. В первую декаду февраля средняя максимальная ставка рублевых вкладов десяти банков России, привлекающих больше всего средств населения, — 4,47%.

На недавнем заседании ЦБ не только не снизил ключевую ставку, но и дал понять, что не собирается этого делать в обозримом будущем. Кроме того, финрегулятор повысил прогноз по инфляции. Но все же заметного увеличения процентов по депозитам ждать не стоит.

По мнению аналитиков, в 2021-м деньги в банки постепенно вернутся, но не в прежнем объеме. Из 2,8 триллиона, снятых с депозитов как физлицами, так и бизнесом, поступит не более 1,1 триллиона — то есть 39,3%, предсказывают в Национальном рейтинговом агентстве (НРА). Такого спроса на кеш в современной истории России не было никогда.

Новости партнеров

Пока реальные ставки по депозитам низкие, ситуация не изменится. Граждане предпочтут инвестировать в другие финансовые инструменты или же хранить сбережения в валюте. Специалисты рекомендуют вкладчикам сформировать мультивалютную корзину: два счета, в евро и долларах.

В целом же набор надежных инструментов для инвестирования и сохранения все тот же. В декабре Центробанк предостерег финансовые институты от продажи обычным гражданам продуктов, которые «содержат высокие инвестиционные риски и <…> сложны для понимания». ЦБ намерен провести тестирование населения на знание возможных потерь при пользовании такими услугами.

ria.ru





Алексей Живов. Последнее русское предупреждение

Испытание «Орешника». Итоги Россию продолжают постепенно поднимать по лестнице неядерной эскалации в строгом соответствие с давно разработанными в США «адресными» стратегиями против России. Смотрите, что получается:...

Дональд Трамп несет постсоветскому пространству мир и войну

До вступления избранного президента США Дональда Трампа в должность остается два месяца – и всё это время эксперты будут гадать, куда республиканец развернет американский...

Мировые СМИ: Путин и «Орешник» не оставили места сомнениям

«Это прямой сигнал и вызов Западу, который поддерживает, финансирует и покровительствует войне на Украине». Так охарактеризовали обращение российского президента Владимира Путина об испытаниях ракеты...

Читайте также

Как ВС РФ ломают оборону ВСУ у Купянска и Часова Яра

Российские войска в последние несколько дней существенно продвинулись в ряде важнейших участков. Оборона противника...

Ростислав Ищенко. Цена «миротворчества» Трампа

Любой американский президент, предпринимая некие действия на международной арене решает, прежде всего, свои внутренние...

У России есть ракет ещё на две-три Украины

Переизбыток электроэнергии на Украине, которым на прошлой неделе хвастались в Киеве, внезапно обернулся крупной...